理性看待儲能內(nèi)卷，全生命周期時代加速來臨

精細(xì)化配儲或?qū)⒏淖儭耙坏肚小闭?/span>

電源側(cè)配儲方面，過去大多數(shù)省份采取“一刀切”式的儲能配置標(biāo)準(zhǔn)，甚至部分地區(qū)將配儲能作為新能源建設(shè)的前置條件。事實上由于不同地區(qū)的電量需求、用電結(jié)構(gòu)、未來負(fù)荷變化情況各不相同，“一刀切”的儲能配比缺乏科學(xué)性，難以發(fā)揮投資的價值，分散的配置方式也無法體現(xiàn)規(guī)模效益，導(dǎo)致過去電源側(cè)儲能普遍存在運營成本高、效率低等問題。2022年中電聯(lián)發(fā)布的《新能源配儲運營情況調(diào)研報告》中提到新能源配儲等效利用系數(shù)*為6.1%，建而不用降低了業(yè)主的投資收益率、一定程度上使得設(shè)備廠商行業(yè)內(nèi)卷、同時對于資源也造成了極大的資源浪費。

“一刀切”的配儲政策或?qū)⒅鸩睫D(zhuǎn)向精細(xì)化配儲政策。2024年4月22日，山東能源局發(fā)布了《關(guān)于2024年市場化并網(wǎng)項目名單的公示》，公示了118個項目及其配儲要求，項目總規(guī)模約10.51GW。與山東原有的光伏項目配儲30%*2h不同，本次政策每個項目都有各自明確的配儲比例要求（30%-80%），甚至精確至千分位，90%以上電化學(xué)儲能項目要求配儲2h。精細(xì)化配儲既可以有效減少過度配儲、配而不用的問題，也一定程度上避免了配儲不足導(dǎo)致的棄風(fēng)棄光的情況，因地制宜、因時制宜地解決構(gòu)建新型電力系統(tǒng)過程中的新能源消納、電網(wǎng)波動等問題，促進新能源與儲能行業(yè)健康、有序地發(fā)展。

豐富與逐步完善的市場改寫“建而不用”

2023年8月1日，《新疆電力市場**儲能參與中長期交易實施細(xì)則（暫行）》正式印發(fā)，新疆正式建立**儲能市場化機制。根據(jù)國網(wǎng)新疆電力公司調(diào)度數(shù)據(jù)，截至24年一季度末，已并網(wǎng)新型儲能裝機規(guī)模達(dá)545.15萬千瓦/1753.85萬千瓦時（其中**儲能1家，其余均為新能源配建新型儲能），一季度平均利用系數(shù)超80%，遠(yuǎn)超2022年中電聯(lián)發(fā)布《新能源配儲運營情況調(diào)研報告》中提到的新能源配儲等效利用系數(shù)*為6.1%。

政策驅(qū)動下，我國**儲能逐漸形成了“容量租賃、容量補償、電能量交易、輔助服務(wù)”等多元化的盈利模式。根據(jù)各地政策推進速度的差異，其盈利模式略有區(qū)別。但是毋庸置疑的是隨著儲能能夠參與的市場逐步豐富與完善，建而不用的局面或?qū)⒈桓膶?，表前儲能的建設(shè)有望從政策驅(qū)動逐步切換至市場驅(qū)動。

“同質(zhì)化”是階段性表象，24年下半年或?qū)⒏淖?/span>

23年“同質(zhì)化”貌似已經(jīng)成為了儲能產(chǎn)品的代名詞，層出不窮的產(chǎn)品推向市場，看似各不相同，又難以看出產(chǎn)品之間的重大區(qū)別。往往是一家發(fā)布新的電芯、儲能系統(tǒng)后，其他廠商緊跟其后也會陸續(xù)發(fā)出相似的新產(chǎn)品，整體產(chǎn)品的研發(fā)迭代節(jié)奏往往跟隨著電芯廠商的電芯迭代節(jié)奏。在市場方面也常常有一款產(chǎn)品打天下的情況，儲能系統(tǒng)的設(shè)計與研發(fā)與實際落地應(yīng)用場景契合度有待提高。

儲能系統(tǒng)是一個高度復(fù)雜的、非線性時變系統(tǒng)，簡單的依靠終端的數(shù)據(jù)，很難去估算系統(tǒng)的狀態(tài)。目前大部分設(shè)備廠商針對不同場景下海量運營數(shù)據(jù)的分析是有待提高的。只有不斷地深入了解用戶需求、有著海量運營數(shù)據(jù)的支撐才能發(fā)現(xiàn)未來不斷迭代、不斷差異化的方向。伴隨著不同應(yīng)用場景下需求的逐漸明確，一定會出現(xiàn)針對不同場景、具有一定差異化和市場競爭力的產(chǎn)品。

24年我們已經(jīng)看到很多廠商在電芯、儲能系統(tǒng)結(jié)構(gòu)設(shè)計、儲能系統(tǒng)功能設(shè)計方面做差異化競爭。在一些細(xì)分領(lǐng)域市場，儲能系統(tǒng)集成商在不斷地與業(yè)主溝通、了解需求的基礎(chǔ)上，深度挖掘當(dāng)前應(yīng)用場景對于儲能產(chǎn)品的技術(shù)指標(biāo)、安全指標(biāo)、數(shù)字化能力、可拓展能力等方面要求，開發(fā)針對細(xì)分領(lǐng)域的定制化產(chǎn)品，在滿足需求的同時提高產(chǎn)品綜合收益率。

針對不同產(chǎn)品的開發(fā)、迭代、落地、推廣需要時間，“同質(zhì)化”只是階段性的表象，預(yù)期24年下半年就會有一些針對細(xì)分領(lǐng)域定制化開發(fā)的產(chǎn)品面向市場，用戶側(cè)儲能或?qū)⒂瓉硇乱惠喌南磁婆c蓬勃發(fā)展。

增量配電網(wǎng)與源網(wǎng)荷儲項目儲能需求漸顯，分布式新能源配儲需求有望爆發(fā)

通常配電網(wǎng)側(cè)的儲能（臺區(qū)儲能）主要由電網(wǎng)承擔(dān)，分布式光伏不需要配儲，但是2024年4月18日，河南發(fā)改委發(fā)布的《河南省增量配電網(wǎng)類源網(wǎng)荷儲一體化項目實施細(xì)則（征求意見稿）》與《河南省農(nóng)村地區(qū)源網(wǎng)荷儲一體化項目實施細(xì)則（征求意見稿）》，或?qū)⒏膶戇@一現(xiàn)狀。征求意見稿中指出增量配電網(wǎng)類項目原則上應(yīng)配置不低于新能源規(guī)模15%的集中式**儲能裝置；生產(chǎn)企業(yè)類項目原則上應(yīng)按照不低于風(fēng)電光伏裝機功率的20%、時長不少于2小時的要求配置新型儲能設(shè)施；整村開發(fā)類項目應(yīng)配置儲能設(shè)施，配置規(guī)模原則上不低于新能源裝機功率的50%、時長不少于2小時，保障全村自供電比例不低于80%。

考慮到以村為維度新能源裝機量有限，大部分增量配電網(wǎng)與農(nóng)村地區(qū)源網(wǎng)荷儲一體化項目使用工商業(yè)領(lǐng)域儲能機柜即可滿足需求，所以劃分至用戶側(cè)儲能領(lǐng)域應(yīng)用中。雖然目前兩個政策均為征求意見稿狀態(tài)，但是考慮到“雙碳目標(biāo)”、分布式新能源裝機對于配電網(wǎng)運行的沖擊、山東地區(qū)推出的鼓勵臺區(qū)配儲政策等方面可以推斷，未來在配電網(wǎng)領(lǐng)域?qū)τ趦δ艿男枨鬂摿薮蟆?/span>

虛擬電廠與負(fù)荷聚合商為用戶側(cè)儲能收益添磚加瓦

當(dāng)前用戶側(cè)儲能的營收模式包括峰谷套利、需求側(cè)響應(yīng)、動態(tài)增容等，當(dāng)下大部分用戶都把峰谷套利作為用戶側(cè)儲能的主要營收模式，導(dǎo)致電網(wǎng)代理購電的時段劃分、峰谷價差對于用戶側(cè)儲能投資收益直接產(chǎn)生巨大影響。而儲能作為一個中長期的投資產(chǎn)品，如果*依靠峰谷價差套利作為**收益模式，其不確定性較高，令不少投資方患得患失。用戶側(cè)儲能設(shè)備作為可調(diào)負(fù)荷，可以被負(fù)荷聚合商或者虛擬電廠聚合后參與電力現(xiàn)貨市場、需求側(cè)響應(yīng)、輔助服務(wù)等市場，有望在保持原有峰谷套利收入的基礎(chǔ)上，增添新的收益。